Ο Σιγκισμόντο, πρίγκιπας της Πολωνίας, κλείνεται από τη γέννησή του σε μια φυλακή, γιατί ο πατέρας του, Μπαζίλιο, πιστεύει πως η γέννηση του γιου του θα είναι η δική του καταστροφή.
Η δεύτερη κατάσταση εξελίσσεται στις λαϊκές συνοικίες. Η Ροζάουρα είναι μια άθλια πόρνη που εκδίδεται στην παράγκα της. Ερωτεύεται τον νεαρό σπουδαστή, τον μοναδικό άντρα που μπαίνει στην παράγκα της χωρίς να της κάνει έρωτα. Θα ανακαλύψει όμως ότι ο δεκαεξάχρονος νεαρός δεν είναι άλλος από τον γιο της.
Στο τρίτο όνειρο η Ροζάουρα είναι η νευρωτική αστή σύζυγος του Μπαζίλιο. Μια μέρα χτυπά την πόρτα της ο Πάμπλο, που τώρα πια είναι ο επαναστάτης σπουδαστής του Μαΐου του 1968.